核心觀點
｜行業概覽
（一）行業未來繼續強勁增長
展望銀行業今後若幹年，利率市場化將不斷推高銀行資金成本，促使商業銀行追求更深入的精細化管理、更高的風險控制能力和更優質的服務。銀保監會推出的《銀行業金融機構信息科技外包風險監管指引》等規章制度的相繼出台，對銀行業信息化體系建設、災備體系和業務連續性管理提出了更高的要求；互聯網金融的沖擊迫使商業銀行正視新環境下的渠道建設。
（二）行業未來集中度逐步提高，但不易形成寡頭壟斷
我國銀行IT解決方案領域競爭較爲充分，市場化程度較高。數據顯示，該市場的集中度在逐步提高，強者益強，尤其是尾部公司份額占比下降較爲明顯。但國內中小銀行數量衆多，地域分散，具有發展水平不均衡，需求變動頻繁的特性，同時，行業高度細分，各供應商所提供的当前產品和服務有所側重，一定程度上削弱了市場競爭的激烈程度。
行業不易形成壟斷的格局的主要原因爲：1）技術難壟斷、2）客戶資源難壟斷、3）資質難壟斷。
｜投資機會
未來，隨着銀行IT行業市場化程度的加深，大部分銀行會繼續加大信息化領域的投資力度，更爲緊密的開展與銀行IT解決方案服務商的專業合作，依靠應用軟件開發及相關技術服務的優化提升業務處理效率、改進業務流程、實現IT技術對銀行渠道、管理、業務等方面更爲優質高效的支持。
本行業將湧現出一些優質的投資標的，其應具備的特征如下：
（1）公司主營收來源于增長潛力較大的細分領域，如互聯網銀行、大數據、IT咨詢；
（2）公司至少在一個細分領域擁有核心技術，並在該領域的市場占有率靠前；
（3）項目團隊經驗豐富，人員穩定，完善的人員培訓體系；
（4）公司擁有較強的客戶資源，豐富的項目經驗；
（5）公司財務狀況健康，適宜日後規模擴張。
｜名詞釋義
一、行業界定
“銀行IT解決方案”是指專業的軟件企業運用成熟的IT技術，依照銀行業務及管理需要，提供軟件開發及相關技術服務和運維服務，實現IT技術對業務、管理、渠道等方面的支持。
“銀行IT解決方案行業”是“金融軟件和信息技術服務業”的一個重要分支。“金融軟件和信息技術服務業”屬于“軟件和信息技術服務業”下的細分行業，該細分行業涉及範圍廣、行業跨度大、科技含量高，對我國金融企業的信息化水平提升作用日益增強，已成爲國家重點支持發展的行業之一。
金融業IT投資主要集中于銀行業，同時銀行業是我國信息化程度最高的行業之一，IT信息系統已成爲我國銀行業的重要基礎架構。隨着銀行業務和IT技術的不斷融合，銀行業IT系統已從支持服務的角色轉變爲銀行生存和發展的支柱。行業關系圖如下：
二、行業政策
2.1 職能管理部門
我國軟件和信息技術服務行業行政主管部門系國家工業和信息化部，其主要職能爲：推動軟件業和信息服務業發展；擬訂並組織實施軟件、系統集成及服務的技術規範和標准；推動軟件公共服務體系建設；推進軟件服務外包；指導、協調信息安全技術開發。
我國軟件行業的行業組織爲中國軟件行業協會及各地方協會、各領域分會，其主要職能爲受信息產業主管部門委托對各地軟件企業認定機構的認定工作進行業務指導、監督和檢查，並負責軟件產業的市場研究、信息交流、咨詢評估、行業自律、政策研究等方面的工作。
我國軟件著作權登記的業務主管部門是國家版權局中國版權保護中心，專利權申報登記管理的業務主管部門是國家知識產權局，商標權的注冊和管理工作的業務主管部門是國家工商行政管理總局商標局。
另外，銀行IT解決方案的客戶主要爲銀行，由中國銀行保險監督管理委員會負責制定該行業系統的信息化的規劃、政策和標准，並負責指導具體工作。
2.2 法律法規
爲推動軟件業的發展，國務院及各部委近年來陸續發布了一系列產業政策，爲軟件行業及行業內企業的快速發展創造了良好的環境，軟件行業適用的主要法律法規及政策如下表：
2.3 行業資質
銀行信息化項目服務需要嚴格的招投標程序來選擇最具技術實力和應用經驗的当前產品和解決方案提供商，尤其在一些大項目上，入圍標准更加嚴格，對供應商的項目實施經驗和專業資曆有着更高的要求。另一方面，隨着行業規範性加強，監管部門對銀行機構IT供應商選擇有明確的資質要求，這也從不同層面樹立起了本行業的參照指標和市場准入壁壘。
（1）行業資質認證概述
軟件行業的資質認證主要有：《雙軟企業認定》、《軟件行業能力資質（三標管理體系）》、《計算機信息系統集成資質》、《高新技術企業認定》、《國家秘密的計算機信息系統集成資質》。《雙軟企業認定》和《高新技術企業認定》爲軟件行業基礎認證，軟件公司普遍持有該等資質，主要爲持證公司帶來稅收方面的優惠政策。《國家秘密的計算機信息系統集成資質》由國家保密局頒發，是涉密項目的權威資質，銀行IT解決方案涉密項目較少，一般不需此資質。而《軟件行業能力資質（三標管理體系）》即CMM/CMMI和ISO9000和《計算機信息系統集成資質》對軟件服務提供商相對比較重要，也是客戶在招標時重點考慮的因素之一。
（2）重要資質介紹—《軟件行業能力資質（三標管理體系）》
根據國務院《關于鼓勵軟件產業和集成電路產業發展的若幹政策的通知》：鼓勵軟件出口型企業通過ISO9000系列質量保證體系認證和CMM(能力成熟度模型)認證。
CMM/CMMI是軟件能力成熟度等級模型(Capabitity Maturity Model)/集成能力成熟度模型( Capacity Maturity Model Integrated )，它們是美國卡耐基梅隆軟件工程研究學院（SEI）在美國軍方支持下構建的現代企業的指導性作業體系，包括項目管理、流程重組、知識工程，覆盖了軟件過程開發、系統工程實踐和管理等多個領域的實踐過程，融合了ISO9000等作業體系的核心思路。在形式上，CMM分爲5個等級（第1級級別最低，第5級級別最高），CMM是一個動態的過程，企業在取得低級別證書後，可根據高級別的要求確定下一步改進的方向。針對性行業性很強，過程的量化更具體，更有操作性。從申請CMMI認證到評估完成，大約需要1至2年左右的時間，費用根據級別及中介機構而定，集中在幾十萬之間。截止2016年底，國內獲得CMMI5級認證的公司有165家。
CMMI模型覆盖了以下四個領域：
軟件工程（SW-CMM）:軟件工程的對象是軟件系統的開發活動，要求實現軟件開發、運行、維護活動系統化、制度化、量化。
系統工程（SE-CMM）:系統工程的對象是全套系統的開發活動，可能包括也可能不包括軟件。系統工程的核心是將客戶的需求、期望和約束條件轉化爲当前產品解決方案，並對解決方案的實現提供全程的支持。
集成的当前產品和過程開發（IPPD-CMM）:集成的当前產品和過程開發是指在当前產品生命周期中，通過所有相關人員的通力合作，采用系統化的進程來更好地滿足客戶的需求、期望和要求。如果項目或企業選擇IPPD進程，則需要選用模型中所有與IPPD相關的實踐。
采購（SS-CMM）:采購的內容適用于那些供應商的行爲對項目的成功與否起到關鍵作用的項目。主要內容包括：識別並評價当前產品的潛在來源、確定需要采購的当前產品的目標供應商、監控並分析供應商的實施過程、評價供應商提供的工作当前產品以及對供應協議和供應關系進行適當的調整。
需要注意的是，CMM/CMMI是一個評估的依據和一個過程改進的框架，並不是一個標准，它對于軟件開發廠商比較重要，是客戶評估開發商技術水准的重要指標之一，但對于系統集成商來說，則不太重要。
（3）重要資質介紹—《ISO9000》系列質量認證
國際標准化組織（ISO），ISO9000在ISO9000族標准中，與軟件企業關系最密切的是《ISO9001質量體系-設計、開發、生產、安裝和服務的質量保證模式》和《ISO9000-3質量管理和質量保證標准第三部分：ISO9001在計算機軟件開發、供應、安裝和維護中的指南》。ISO9000審核後只有“通過”和“不通過”兩個結論，從申請認證到拿到證書完成，大約需要半年到一年左右的時間，費用大概在幾萬元。
ISO9001此證書現在非常普遍，而且有泛濫趨勢。因可以進行認證和發證的機構很多，證書也較容易獲取。
（4）重要資質介紹—《計算機信息系統集成資質》
爲了加強計算機信息系統集成市場的規範化管理，工信部制定了計算機信息系統集成資質管理制度，該資質分爲五級，從特一級到四級資質，由高向低。2014年認定機構由工信部變更爲中國軟件評測中心。計算機信息系統集成資質的評審關注點爲：綜合條件、業績、管理能力、技術實力、人才實力。以下爲具體的指標：
截止2017年，持有計算機信息系統集成一級資質的公司有264家，二級資質840家，三級資質4951家，四級資質3571家，共9626家。具有更高資質的軟件服務供應商競爭力更強，不同銀行對資質要求不同，通常預算超過1000萬元的項目，要求具有一級資質；500萬元至1000萬元的項目，要求具有二級資質；300萬元至500萬元的項目，要求具有三級資質；其他集成項目，要求四級資質即可。
三、全球及國內軟件行業規模及現狀
3.1 全球軟件和信息服務業規模及現狀
隨着信息技術的高速發展和廣泛應用，具有高技術含量、高附加值特點的信息產業已成爲衆多發達國家國民經濟的基礎性、戰略性產業，也是保持經濟持續增長的重要手段和拉動國民經濟發展的強大動力。作爲信息產業中最活躍、智力最密集也是發展最快的軟件產業，更是成爲各國政府關注的焦點，且已廣泛滲透到國民經濟的各行各業並形成了新的經濟增長點。軟件產業的發展水平成爲衡量一個國家和地區現代化水平和綜合實力的重要標志，關系到一個國家的政治和未來，並將成爲21世紀擁有最大產業規模和最具廣闊前景的新興產業之一。
20世紀90年代以來，全球軟件產業獲得了飛速發展。據IDC統計，全球軟件業的年均增長率一直保持在15%～20%之間。2008年以來，全球性經濟危機爲軟件產業結構調整和產業升級提供了機會，行業應用軟件等管理軟件因其獨特的優勢受到青睐，軟件服務化轉型趨勢更加明顯，面向行業的一體化綜合解決方案將成爲企業深化業務管理的必要工具。軟件提供商爭相向軟件服務化模式轉型，有實力的軟件企業擁有“傳統当前產品模式”和“軟件服務化模式”兩種模式，既可以爲客戶提供軟件服務化模式的服務，同時可爲需要功能升級的客戶或從一開始就偏好当前產品型的客戶提供相應的軟件当前產品。
根據Gartner的數據，過去十年全球軟件行業的增速已趨于平緩，2017年全球IT業支出3.5萬億美金，增長3.3%。預計2018年全球IT業支出3.7萬億美金，同比增長4.5%。
3.2 國內軟件和信息服務業規模及現狀
軟件產業作爲國內的基礎性、戰略性產業，在促進國民經濟和社會發展、轉變經濟增長方式、提高經濟運行效率、推進信息化與工業化融合等方面具有重要的地位和作用。根據工信部統計數據，2017年，全國軟件和信息技術服務業完成軟件業務收入5.5萬億元，比上年增長13.9%，增速同比提高0.8個百分點。從全年增長情況看，走勢基本平穩。
數據來源：工信部
根據工信部2016年編制的《軟件和信息技術服務業發展規劃（2016-2020年）》，“十三五”期間，我國軟件和信息技術服務業將以加快構建具有國際競爭優勢的產業生態體系爲主要任務。預計到2020年，軟件和信息技術服務業業務收入突破8萬億元，“十三五”期間年均增長13%以上，占信息產業比重超過30%；軟件出口超過680億美元，軟件從業人員達到900萬人；軟件和信息技術服務收入百億級企業達20家以上，產生5到8家收入千億級企業；產業收入超千億元的城市達20個以上。可見我國軟件行業發展前景可觀，未來我國軟件行業整體上仍處于較高速成長期。
四、銀行業IT解決方案行業概述
4.1 國內銀行業概述
根據銀監會2017年報，截至2017年底，我國共有銀行業金融機構4,532家，從業人員417萬人，其中包括3家政策性銀行、5家大型商業銀行、12家股份制商業銀行、134家城市商業銀行、1,262家農村商業銀行、965家農村信用社、33家農村合作銀行、17家民營銀行及39家外資法人金融機構。
2017年，銀行業總體呈現穩健運行態勢，資產負債保持穩定增長，盈利繼續增加，銀行業金融機構風險抵禦能力保持穩定，撥備較爲充足，整體風險可控。根據中國銀監會和中國銀行業協會發布的數據顯示，2007-2017年我國銀行業金融機構資產規模穩步增長，截至2017年末，我國銀行業金融機構資產總額達到252萬億元，比上年同期增長8.7%，增速較上年末下降7.1個百分點。以下爲2007-2017年我國銀行業金融機構資產增長示意圖：
在我國銀行業穩步增長的同時，行業所面臨的環境也在發生巨大變化。主要體現在以下三點：
（1）金融機構開放程度不斷加深
隨着改革開放及全球經濟一體化的不斷深入，外資銀行進入中國和中資銀行走出國門的狀況近年來得到的積極發展。截至2016年底，共有22家中資銀行業金融機構在海外63個國家和地區設立了1,353家分支機構，其中一級機構229家；14個國家和地區的銀行在華設立了37家外商獨資銀行（下設分行314家）、1家合資銀行（下設分行1家）和1家外商獨資財務公司。37家外資法人銀行、86家外國銀行分行獲准經營人民幣業務，在華外資銀行資產總額2.93萬億，負債總額2.56萬億。一方面，鼓勵中資銀行在有效防範風險的前提下"走出去"，科學實施海外布局能夠積極引進境外戰略投資，拓展資本補充渠道，增強發展實力不斷提升國際競爭力和影響力；另一方面，合理引導外資銀行本土化發展，對增強金融市場活躍度、提升中國銀行業整體管理水平和服務水平起到了積極作用。
（2）利率市場化穩步推進
自2012年以來，我國加快推進利率市場化改革，2015年10月24日，央行決定對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限，標志着我國利率市場化的穩步推進持續深化。過去，我國銀行業長期以來存在着嚴重的同質化競爭問題，其收入仍然嚴重依賴存貸利差，利率市場化改革使融資成本的增加和貸款利息的下降，加劇中國銀行業的價格競爭，減少銀行的利潤，但預期也將鼓勵商業銀行開發更多市場創新当前產品及服務，並采取基于風險定價。利率市場化將對銀行業產生深遠影響，要求銀行管理更精細化，倒逼銀行加速業務結構調整實現轉型。
（3）金融創新不斷加強
隨着計算機技術和網絡技術的迅速發展，互聯網金融逐漸興起並滲透進金融行業各個領域，以互聯網理財当前產品、第三方支付等爲代表的新型互聯網金融当前產品對傳統金融行業的業務模式及其盈利能力構成了新的挑戰。隨着互聯網金融当前產品和服務逐漸被市場和客戶所接受，越來越多的銀行機構主動利用互聯網求變創新，銀行業圍繞業務發展和創新需求，以互聯網金融、大數據和雲計算爲契機，不斷加強自身創新能力，同時也對銀行業金融機構的風險管理和內部控制能力提出了更高的要求。
4.2 國內銀行業信息化投資概況
銀行IT投資與我國銀行業的動態息息相關。近年來，在利率市場化和互聯網金融的沖擊下，銀行對自身精細化管理、風險控制能力和服務水平等提出了更高的要求，滿足客戶日益增加的個性化和差異化需求成爲銀行業未來發展的方向。隨着金融改革的深化，銀行等金融機構的業務品種得到豐富，服務職能得到拓展，市場服務需求總量保持增長態勢。同時，銀行業務的信息化、互聯網化的趨勢不斷強化，對銀行等金融機構的服務能力提出了更高的要求。
在此背景下，我國銀行業加大了對信息化的投資以保持服務效率，銀行業IT市場繼續保持穩定增長態勢。IDC數據顯示，2017年我國銀行業整體IT投資爲1,014.04億元人民幣，同比增長9.8%。
2017年，從中國銀行業IT投資在各類IT当前產品的分布來看，硬件方面的投資占到投資總量的52.1%，軟件和服務方面的投資占銀行業IT投資總量的9.0%和38.9%。
IT服務包括支持服務和專業服務，支持服務主要是運營維護，運營維護主要是指軟硬件当前產品免費期外的維修、維護服務；專業服務包括集成服務、IT咨詢、IT外包、IT培訓。
目前，我國銀行機構已普遍設立IT部門，除大型商業銀行等部分銀行機構外，我國多數銀行機構設立的IT部門通常較少完全獨立開展軟件当前產品應用開發業務，大多會與專業的銀行IT解決方案供應商進行合作開發，提高管理及開發效率，在二者合作過程中，銀行IT部門通常負責項目監督、進程跟蹤及業務開展情況的檢查，IT解決方案供應商的業務團隊通常按照銀行的各項要求或合同約定的開發目標負責實施項目各環節的具體開發工作及技術服務工作。
4.3 國內銀行業IT解決方案投資概況
銀行IT解決方案是指由專業的軟件企業運用成熟的IT技術，依照銀行的業務及管理要求，提供應用軟件開發及相關技術服務以提升業務處理效率、改進業務流程、實現IT技術對于銀行決策、管理、業務等方面的支持。
銀行IT解決方案代表了金融業信息化領域的最高技術水平，在國內已形成相對獨立的細分市場，聚集了一批在國內金融業信息化領域具有相對技術優勢和豐富行業經驗的IT廠商。
2017年中國銀行業IT解決方案市場整體規模爲339.6億元，比2016年增22.5%，預測到2021年市場規模將達到737.0億元，年複合增長率爲21.60%。
中國銀行業IT解決方案市場按解決方案類別構成情況如下：
中國銀行IT解決方案市場細分領域的需求情況如下：
注：以上銀行合計數不包括信托、財務公司、金融租赁、汽車金融等，故與銀監會統計的銀行業金融機構總數4,532家不一致。
4.4 國內銀行業IT解決方案分類介紹
根據IDC報告，中國銀行業IT解決方案市場主要分爲業務、渠道、管理和其他四大類，詳細分類情況如下圖所示：
4.4.1 渠道類解決方案
銀行業渠道類解決方案主要包括網上銀行解決方案、移動銀行解決方案、呼叫中心/電話銀行解決方案、直銷銀行解決方案等。以下是幾種典型的渠道類解決方案子市場概況。
（1）網上銀行解決方案
網上銀行又稱網絡銀行、在線銀行，是指銀行利用網絡技術，通過網絡向客戶提供開戶、查詢、對帳、行內轉帳、跨行轉賬、信貸、網上證劵、投資理財等傳統服務項目，使客戶可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資等。
與傳統銀行和傳統電子銀行相比，網上銀行在運行機制和服務功能方面具有全球化、無分支機構、虛擬化、智能化、創新化、運營成本低、親和性強的特點。隨着電子商務、網絡經濟、互聯網金融的興起，網上銀行在我國快速穩定發展。
2001年6月，中國人民銀行頒布實施《網上銀行業務管理暫行辦法》（中國人民銀行令[2001]第6號），該辦法規定：銀行機構在中華人民共和國境內開辦網上銀行業務，應在開辦前向中國人民銀行提出申請，經中國人民銀行審查同意後方可開辦。2007年1月，人民銀行發布[2007]第4號公告，廢止《網上銀行業務管理暫行辦法》，宣告商業銀行可以自主決定開展網上銀行業務，網上銀行業務規模持續上漲。
隨着網上銀行交易規模的持續高速擴大，各銀行機構對網上銀行解決方案需求也持續快速增長。
（2）移動銀行解決方案
移動銀行是指以手機、PDA等移動終端作爲銀行業務平台中的客戶端來完成某些銀行業務。移動銀行是典型的移動商務應用，它的開通大大加強了移動通訊公司及銀行的競爭實力。移動銀行以其獨特的便利性和龐大的用戶基數逐漸在各種電子銀行業務當中崭露頭角並展現出巨大潛力。與其他形式的電子銀行相比，移動銀行具有以下優勢：
由于移動銀行在電子銀行當中具有便捷度高和用戶基數大的特點，近年來其發展十分迅速。展望未來，隨着移動銀行交易規模的持續高速擴大，將會促進移動銀行解決方案市場的快速發展。
（3）呼叫中心/電話銀行解決方案
呼叫中心又稱電話銀行，是客戶服務中心、客戶關懷中心、電話服務中心、客戶支持中心、服務熱線等的統稱。作爲最早開始投入應用的電子銀行之一，我國的電話銀行經曆了較長的發展期。目前電話銀行系統的各項功能主要包括業務辦理、信息查詢、呼出營銷等幾個主要模塊，系統在功能上已經接近完備水平。
電話銀行作爲商業銀行最主要的服務渠道之一，未來將在豐富服務內涵、變革服務方式、升級服務模式上持續提升，主要表現爲如下幾個趨勢：一、全渠道融合驅動服務更加綜合化，二、智能化發展驅動服務更加智慧化，三、多元化經營驅動服務更具價值化。
（4）直銷銀行解決方案
直銷銀行（即互聯網銀行或者虛擬銀行）是互聯網時代應運而生的一種新型銀行運作模式，直銷銀行不設實體營業網點和物理櫃台，主要通過電子渠道提供金融服務的經營模式和客戶開發模式，客戶則通過電腦、電子郵件、手機、電話、銀行自助終端設備等遠程渠道獲取銀行当前產品和服務。直銷銀行具有機構少、人員精、成本小等顯著特點，能夠爲客戶提供比傳統銀行更優惠的利率和費用更低廉的金融当前產品及服務。作爲不設立實體業務網點的銀行，可爲客戶提供全天候、不間斷、不受網點限制的銀行当前產品和金融服務，成爲“7*24小時的銀行”。
4.4.2 業務類解決方案
業務類解決方案主要指核心業務系統等銀行日常運營的基礎系統解決方案。銀行一切關于存款和貸款賬戶的業務操作都須通過核心業務系統完成。經過多年的發展和積澱，目前銀行業核心業務系統已經形成囊括客戶信息管理、存款業務、貸款業務等基本功能爲主的業務框架。隨着銀行業金融機構對服務質量愈加重視，銀行核心業務系統逐漸從傳統的以交易驅動的會計核算系統轉變爲以客戶爲中心的按当前產品進行管理的交易處理系統。
未來銀行業核心業務系統的市場增長動力主要來自中小銀行。我國的大多數一、二類銀行是引進和運用核心業務系統的先驅，其核心業務系統建設已較爲完備。由于更換系統的成本較高，此類銀行目前在核心業務系統上的建設策略主要是圍繞現有的系統進行更新、升級或調整。中小銀行，特別是目前處于系統整合、升級集中的城商行、農商行、農信社等金融機構，由于系統建設較晚，業務轉變難度小，而其業務擴張也對其核心業務系統提出了更高的要求，因此，在未來一段時間內，中小銀行的業務需求將會成爲核心業務系統市場發展的主要動力。
4.4.3 管理類解決方案
管理類解決方案通常包括商業智能/決策支持管理、客戶關系管理等與銀行後台緊密相關的解決方案。
（1）商業智能/決策支持解決方案
商業智能/決策支持系統正逐漸與銀行業務流程緊密結合，銀行借助該系統能對現有業務數據進行有效管理、挖掘和分析，定量檢測並預算業務的成長，精確分析業務和營銷方式，從而有效提升盈利能力。隨着利率自由化的加快推進，利率制定須反應市場的整體狀況以及客戶的信用狀況，這就要求銀行業金融機構更好地對數據進行有效運用，同時也意味着商業智能解決方案會是未來銀行業金融機構管理類解決方案投資的重點。
（2）客戶關系管理解決方案
我國銀行業的運營模式正在從“以賬戶爲中心”向“以客戶爲中心”轉變，銀行對高端客戶的爭奪也更加激烈，只有通過不同的渠道獲取全方位的客戶信息，並根據不同的客戶行爲對其進行類別劃分，才能進行有效的決策以提供個性化服務、影響客戶行爲並最終達到提高盈利的目的。我國商業銀行將在以客戶爲中心的指導思想下進一步加強客戶關系管理解決方案的建設，在進一步豐富客戶信息的基礎上，關注細分市場，滿足客戶多樣化需求，從而挖掘客戶價值。
五、行業商業模式
5.1 軟件行業銷售模式
銀行IT解決方案市場主要是以銀行的業務部門爲需求的發起方，向銀行的科技部門提出需求。科技部門在獲得行領導批准後，組織包括研發中心、測試中心、數據中心等部門在內的下屬部門集體討論，並在集體討論通過後進入可研立項階段。可研立項階段主要包括初步需求分析、廠商調度、同業調研、需求調研，可研報告編制等環節，立項工作須按照行內投資管理實施細則開展。立項通過後則進入商務采購標階段，銀行按照標准的招標采購流程選擇廠商或者系統集成商，完成合同簽訂及支付首付款工作。根據軟件行業的特點，本行業主要存在兩種解決方案銷售模式：
（1）商品軟件模式
当前產品化軟件銷售模式是指行業應用軟件供應商依托自主研發的具有良好可複制性、高度成熟的通用化軟件当前產品，直接向最終用戶銷售或通過渠道供應商進行規模化銷售的運營模式。該種模式下，廠商根據当前產品組件和提供用戶授權許可的數量對当前產品進行定價。由于当前產品化軟件是高度標准化的当前產品，不需要定制化開發即可交付使用，采用当前產品化軟件銷售模式的優勢在于可以面向中小型組織客戶群實現大規模營銷，快速擴張下遊市場，並通過渠道網絡實現跨區域經營。
（2）定制化開發模式
定制化項目開發模式是指行業應用軟件供應商針對不同客戶的個性化需求爲客戶量身定制開發行業應用軟件，最終交付的軟件只供特定客戶使用，是以單個項目而非成熟当前產品爲導向的運營模式。采用定制化項目開發模式的優勢在于能夠很好地滿足客戶的個性化需求，同時由于采用完全定制化開發，單個項目的開發和實施周期較長，費用較高，有時需要采購一些商品化軟件，在其基礎上二次開發以滿足客戶需求。運行大型行業應用軟件更需要專業的硬件設備作爲支撐，從事定制化項目開發的公司往往具備爲客戶提供運行大型應用軟件所必需的硬件支撐環境建設即系統集成業務的能力。。
5.2 銀行IT解決方案行業開發模式
銀行IT解決方案屬于定制化開發模式，通常使用瀑布式架構模型。一個完整的軟件開發過程是通過一系列的活動開展的，從系統需求分析開始，一直到当前產品驗收交付，每個階段都會產生循環或反饋，因此，如果有信息未被覆盖或者發現了問題，那麽要“返回”上一個階段並進行適當的修改，軟件開發的過程是從一個階段“流動”到下一個階段，這樣一個循環往複的過程就形成了軟件開發的瀑布模型。純粹的銀行IT解決方案通常包含：需求分析、概要設計和詳細設計。方案提供商將形成的咨詢方案提交銀行進行方案評審。如果是咨詢加落地實施的項目，流程中則會增加後面的編碼、測試、上線、運維。以下分別對具體流程步驟進行說明：
（1）需求分析
系統分析員向用戶初步了解需求，在此基礎上用相關工具軟件列出待開發系統的大功能模塊，以及每個大功能模塊中嵌套的小功能模塊。系統分析員根據自己的經驗和需求用相關工具做出一份功能需求文档。文档內容包含系統整體大功能模塊、對應的小功能模塊，以及相關的界面和界面功能，並向用戶確認該《需求文档》的內容。
（2）概要設計
概要設計主要指對軟件系統的設計，包括系統的基本處理流程、系統的組織結構、模塊劃分、功能分配、接口設計、運行設計、數據結構設計和出錯處理設計等，爲軟件的詳細設計提供基礎。
（3）詳細設計
詳細設計是指實現具體模塊所涉及的主要算法、數據結構類的層次結構及調用關系，需要說明軟件系統各個層次中的每一個程序，包括每個模塊或子程序的設計考慮，以便進行編碼和測試。詳細設計須保證軟件的需求完全分配給整個軟件且足夠詳細。
（4）編碼
在軟件編碼階段，開發者根據詳細設計報告對數據結構、算法分析和模塊實現等方面的設計要求，開始具體的編寫程序工作，分別實現各模塊的功能，從而實現對目標系統的功能、性能、接口、界面等方面的要求。
（5）測試
測試編寫好的模塊或軟件，交給用戶使用。用戶使用後逐個確認各項功能。軟件測試有很多種：按照測試執行方，可以分爲內部測試和外部測試；按照測試範圍，可以分爲模塊測試和整體聯調；按照測試條件，可以分爲正常操作情況測試和異常情況測試；按照測試的輸入範圍，可以分爲全覆盖測試和抽樣測試。
（6）交付上線
在軟件測試證明軟件達到要求後，軟件開發者應向用戶提交開發的目標安裝程序、數據庫的數據字典、用戶安裝手冊、用戶使用指南、需求報告、設計報告、測試報告等雙方合同的約定內容。用戶根據這些合同約定的資料進行驗收並上線。
六、行業未來發展趨勢
銀行業的發展趨勢對銀行IT解決方案行業具有強烈的帶動作用。當前銀行業的發展總體呈現出互聯網等業務創新穩步推進、個性化服務需求不斷提升、信息安全化需求逐步提升等特點，因而我國銀行IT解決方案行業的未來發展呈現出如下趨勢：
（1）互聯網銀行系統建設成爲新興發展方向
隨着互聯網的普及，互聯網金融迎來了發展熱潮，喜歡自助操作的人群在銀行客戶中所占比例逐漸提高。消費者越來越習慣于使用網絡進行互聯互通，銀行業務也由此衍生出了新的盈利模式，即互聯網銀行，又名直銷銀行。
互聯網銀行是指借助現代數字通訊技術及物聯網技術，通過雲計算、大數據等方式在線實現爲客戶提供存款、貸款、支付、結算、彙轉、電子票證、電子信用、賬戶管理、貨幣互換、P2P金融、投資理財、金融信息等全方位無縫、快捷、安全和高效的互聯網金融服務模式，其本質在于銀行不依賴于物理網點而能夠隨時隨地提供全過程的金融服務，包括開戶、簽約和信貸等。
未來，傳統銀行業務將受到互聯網銀行業務的進一步強烈沖擊，市場中現有銀行將謀求向互聯網銀行市場進軍，系統建設需求將大幅提升；另一方面，監管機構近期批准設立的民營銀行作爲市場新入者，憑借新設物理銀行網點已難以與現有銀行機構抗衡，只能通過盡快建立非物理網點的互聯網銀行系統來搶占市場。上述銀行業發展情況對互聯網銀行系統建設帶來了巨大市場需求，互聯網銀行系統建設將成爲銀行IT解決方案供應商競爭的新興市場。
（2）電子銀行系統建設成爲渠道重點
隨着行業的發展，未來渠道類解決方案的作用將越來越突出，而各類電子銀行將成爲其中的主力。客戶需求日益多樣化、個性化、碎片化，物理網點受制于成本等因素難以迅速擴展，電子銀行將作爲支撐傳統銀行轉型的重要渠道。而互聯網經濟和電子商務規模的不斷擴大，對客戶的交易習慣產生巨大影響，客戶對電子支付服務的需求激增，也爲未來電子銀行的發展贏來了黃金時期。
除了上述兩個因素，第三方支付平台的快速發展，金融脫媒的進一步加劇，也激發了銀行不斷向電子渠道轉型的內生動力。未來電子銀行的定位將從簡單的交易替代、当前產品交付等交易渠道向營銷新媒體和銷售新渠道轉型，服務定位從当前產品功能的提供向客戶體驗的全面提升轉型，從銀行輔助渠道向新的銀行經營模式轉型。未來的電子銀行渠道系統並不僅僅局限于把現有的網點業務電子化，還應當具備客戶數據收集和金融当前產品推送等功能，從便捷化、個性化和實用化方面提升客戶體驗，確保銀行在越發激烈的市場競爭當中憑借用戶基數保持競爭力。
（3）數據服務成爲創新關鍵
大數據概念伴隨着互聯網時代而來，爲互聯網經濟下各行業提升業績和創新業務提供了重要的發展思路。銀行業在運作過程中積累了海量的交易數據，這些數據不僅揭示客戶的消費規律，也暗含客戶的潛在需求。未來銀行IT解決方案行業發展不能僅僅局限于傳統的輔助定位，而需要通過大數據挖掘和分析成爲銀行尋找新的業務來源的主動手段。目前行業數據服務的應用仍處于嘗試階段，未來銀行業利差收入的壓縮有助于加快推進本行業數據服務的發展。
（4）雲平台成爲未來競爭的重要領域
截至目前，共有6家銀行系的科技公司，這些科技公司以提供雲服務爲主，紛紛打造雲平台。例如，平安科技的金融壹賬通提供的解決方案也包括智能銀行雲、智能保險雲和智能投資雲。興業數金的雲服務體系包括銀行雲、普惠雲、非銀雲、數金雲，並且，根據服務對象的不同，還可以進行領域細分。招銀雲創推出金融基礎雲、雲災備解決方案、中小銀行互聯網業務上雲服務、互聯網出口安全混合雲解決方案等。民生科技目前業務也包括金融雲、行業雲、異業雲、協同雲等。2018年5月，光大科技則與騰訊雲分別代表光大集團與騰訊集團簽約，共同成立“光大—騰訊金融科技創新實驗室”。2018年6月，與阿裏雲達成戰略合作，將共同推動分布式架構、大數據及人工智能等技術與解決方案。
（5）個性化咨詢服務需求增長
咨詢業務成爲銀行業IT解決方案供應商新的增長點，未來需求有望保持較快的增長。由于不同銀行之間規模和業務上存在差異，IT建設基礎不盡相同，對系統的需求千差萬別，因此很難用一種通用的軟件爲行業內所有的銀行提供完善的服務，個性化咨詢需求由此產生。通過個性化咨詢，銀行業IT解決方案提供商切實分析客戶的系統需求，並結合客戶的業務情況對系統進行設計，確保最後投入實施的系統既能滿足客戶的真實需求，又能與客戶的業務高度契合。由于個性化定制具有較大的優越性，越來越多的客戶傾向于選擇咨詢服務。而對解決方案提供商來說，咨詢服務也能爲其帶來更大的利潤空間。同時，在可預見的未來，我國銀行業將進入快速變革的時期，爲個性化咨詢提供了更好的市場機會。
（6）風險管理功能將不斷強化
銀行業是關乎國計民生的重要行業，銀行業金融機構的業務涉及信貸、彙兑等領域，對社會的資金安全具有深遠的影響。因此，銀行業金融機構須重視其體系內的風險控制。隨着信息化技術向銀行業逐漸滲透，銀行內部管理流程的信息化程度越來越高，目前銀行的許多業務都須通過IT系統開展，因此，信息安全成爲整個銀行體系風險管理的重要組成部分。行業大背景的未來變更促使銀行業IT解決方案提供商更加關注信息安全。無論從整個行業環境還是從系統自身考慮，風險管理的重要性也日益突出。因此，作爲整個銀行風險控制體系的重要實現手段，銀行業IT系統未來也將從兩個方面更加強調風險管理功能：一是把風險控制系統化，提升整個控制體系的質量和效率，密切監督銀行業務運行當中存在的風險；二是關注系統本身的信息安全問題，防止系統的安全漏洞爲銀行帶來額外的信息風險。
（7）國內優勢企業發展將明顯加快
互聯網時代的金融信息安全形態正發生着變化，信息安全問題時刻威脅着國家安全。十八屆三中全會通過《全面深化改革若幹重大問題的決定》，健全公共安全體系，保障國家信息安全被提上了國家戰略高度。我國銀行業作爲關系國計民生的國家重要行業，其電子信息化安全建設也顯得緊迫。2014年9月，銀監會發布《關于應用安全可控信息技術加強銀行業網絡安全和信息化建設的指導意見》，該指導意見的發布是我國進一步重視信息安全的體現，也要求銀行業對信息安全與信息主權問題更加重視，打破我國銀行業少數IT領域被國外廠商壟斷的現狀，加強對我國銀行IT解決方案行業發展的大力支持。目前，由于技術方面等原因，我國在銀行IT解決方案領域雖不能實現完全的進口替代，但國內高新技術企業快速發展的勢頭已經顯現，加之我國從政策層面對這一進程的不斷推進，國內優勢企業將得到更加快速的發展。
七、產業鏈
銀行業IT解決方案市場的上遊行業爲硬件、軟件成品、以及外包服務，下遊行業爲銀行業。
7.1 上遊
銀行業IT解決方案市場的上遊行業爲硬件、軟件成品、以及外包服務，其中硬件主要包括服務器、存儲設備、網絡設備、安全設備等。服務器主要的供應商爲IBM、浪潮、聯想、曙光、惠普等；存儲設備主要供應商爲浪潮、華爲、EMC等；網絡設備主要供應商爲H3C、華爲、銳捷等；安全設備主要供應商爲綠盟科技、啓明星辰等。整體來講過去幾年硬件價格穩中有降，主要原因爲國內廠商打破國外壟斷，逐步替代進口当前產品。
軟件成品主要爲操作系統、數據庫、中間件、工具軟件等。軟件成品的主要提供商爲IBM、Microsoft、Oracle、東方通、金碟、人大金倉等企業。數據庫系統多用Oracle。操作系統一般會使用Linux、windows。這個市場競爭較爲充分，当前產品供應充足，采購價格波動不大。
外包服務采購主要由于項目總包企業的人員不足及項目周期原因，將部分非核心技術環節委托第三方實施，如頁面設計服務、軟件檢測、網銀系統安全評估等。外包服務提供商主要爲行業內其他軟件公司，這類公司衆多，集中度不高。
總體來說，上遊產業發展成熟，供應充足，市場競爭較爲充分，当前產品質量和價格穩定，不存在供貨渠道單一、当前產品寡頭壟斷的情況，整體上遊行業議價權較弱。
7.2 下遊
銀行業IT解決方案市場下遊是銀行業金融機構。銀行業作爲國民經濟中的支柱性產業，銀行的信息化需求增長可以爲銀行業IT解決方案提供廣闊的市場空間。國內銀行數量較多，每家銀行無論規模大小均需持續進行IT的建設，投資比例差異較大。下圖爲2017年各類銀行的IT投資比例：
來源于銀行業客戶的收入占本行業總營業收入的比例較高，銀行業整體的發展戰略及客戶自身的經營決策、投資規模將對公司的經營狀況及業務發展產生較大的影響，本行業對銀行業客戶有較大的依賴性。
同時，在系統承壓持續加大、監管要求不斷提高、金融創新需求增加的背景下，IT技術的應用已成爲銀行核心競爭力的重要組成部分，絕大多數銀行機構設立的IT部門不具備完全獨立開發軟件業務的能力，因此會與專業的銀行IT解決方案供應商進行合作開發，提高管理及開發效率。銀行業對本行業存在一定的依賴性。
總之，銀行IT解決方案行業的收入來源對下遊銀行業有非常大的依賴，且銀行有一定數量的IT服務提供商的可選名單，同時這部分的信息化建設對銀行是必不可少的，且短期內很難找到合適的替代手段，因此銀行對本行業也存在一定依賴性。綜合來看銀行的議價權較強。
八、行業競爭分析
8.1 競爭要素及行業壁壘
（1）團隊和技術
銀行IT解決方案行業屬于技術和業務密集型，因此人才是這個行業的核心競爭力。銀行IT解決方案行業融合了銀行業和軟件兩個行業的專業技術知識，隨着軟件業的發展，一支專業知識匹配、管理經驗豐富、年齡結構合理的高素質複合型人才隊伍顯得尤爲重要。核心管理團隊及核心技術人員在金融尤其是銀行業軟件開發的從業經驗將直接影響項目完成的質量。
（2）項目經驗
銀行IT解決方案行業的客戶多爲銀行機構，客戶對軟件開發公司的項目經驗審核會比較嚴格，對信息系統的專業性、穩定性、精密性要求較高。機構客戶在進行供應商挑選時，更加青睐規模大、当前產品功能先進、当前產品種類齊全、当前產品穩定性強及人員配備有保障的公司，而以上條件的具備均需要足夠長的實踐周期和項目數量來保證。行業客戶會重點關注軟件服務提供商的公司年限、曆史案例参考情況、知名客戶服務經驗、規模大小，綜合比較公司的項目經驗情況。
（3）品牌
銀行客戶在選擇信息系統当前產品和服務時十分謹慎，更傾向于選擇與自己有過成功合作經驗或者在行業中擁有較多成功案例参考、具有較高品牌知名度的企業進行合作。在信息化招標時，大多對投標企業設立資格門槛，要求投標單位具備類似項目的成功實施案例参考。
（4）行業資質
銀行信息化項目服務需要嚴格的招投標程序來選擇最具技術實力和應用經驗的当前產品和解決方案提供商，尤其在一些大項目上，入圍標准更加嚴格，對供應商的項目實施經驗和專業資曆有着更高的要求；另一方面，隨着行業規範性加強，監管部門對銀行機構IT供應商選擇上有着明確的資質要求，這也從不同層面樹立起了本行業的參照指標和市場准入壁壘；同時爲了加強計算機信息系統集成市場的規範化管理，工信部制定了計算機信息系統集成資質管理制度，該資質分爲五級，從特一級到四級資質，由高向低。根據以往經驗，銀行更偏向持有更高資質的軟件服務供應商，持有三級或者四級資質的服務商只能參與一些金額相對較小的項目，或者借更高級別資質的公司參與競標。
（5）客戶資源
客戶資源在行業競爭中極其重要，該行業在開發、叠代升級、運營維護等方面有較強的客戶粘性，在新系統的建立和已有系統的改造上，客戶往往會選擇自身比較了解，與自己有着長期合作的供應商以節省對供應商考察成本並且降低項目實施風險。豐富的客戶資源可提供更多的潛在客戶。本行業競爭激烈，強大的客戶資源對順利獲單的重要性不言而喻。
8.2 競爭格局
8.2.1 市場總體競爭格局
銀行IT解決方案行業在中國已有十多年的發展曆史，隨着金融改革的深化、利率市場化的推進以及互聯網金融的興起，行業保持持續高速增長，巨大的市場機會吸引衆多軟件企業投入到本行業。目前本行業的市場化競爭較爲充分，行業內企業較爲分散，市場集中度較低。
根據IDC的統計數據，2011年，中國銀行業IT解決方案整體市場CR1僅爲5.4%，CR5爲22.1%，而衆多小型的供應商彙總的市場占有率卻高達59.6%。截至2015年底，中國銀行業IT解決方案整體市場CR1、CR5分別提升至6.3%和24.97%，市場內小型服務提供商加總市場占有率降低至46.09%，市場集中度實現一定提升。由于本行業高度細分，各供應商所提供的当前產品及服務有所側重，一定程度上減弱了市場競爭的激烈程度，另外，服務專業化也成爲行業未來的主要發展趨勢，技術實力較強的企業在未來有望通過專業的定制化服務迅速提升其市場份額，屆時行業集中度將得到進一步提升。
8.2.2 渠道類解決方案市場競爭分析
在互聯網金融的沖擊之下，近年來商業銀行對渠道端逐漸重視，傳統銀行逐漸向“以客戶爲中心”的新型渠道模式轉型。根據IDC的統計，2017年渠道類解決方案市場主要廠商市場占有率排名如下表所示：
8.2.3 業務類解決方案市場競爭分析
業務類解決方案市場主要包括核心業務系統和信貸系統等傳統的業務領域，也含有近年來發展迅速的中間業務系統市場。根據IDC的統計，2017年業務類解決方案市場主要廠商市場占有率排名如下表所示：
近年來，在銀行核心業務市場中，大型商業銀行越來越偏向于自主掌握核心技術、自主建設開發，而在中小型城商行、農商行等領域，解決方案提供商具有技術與人員優勢，套裝軟件更爲適合他們的發展現狀。
預計未來3到5年中國銀行核心業務系統市場規模將仍然保持穩定增長的態勢，未來改造類的核心系統需求將呈現上升態勢，改造類核心系統需求高于新核心系統建設需求。隨着中國銀行業利率市場化進程的加快，未來核心業務系統對海量處理能力的要求也會逐漸提高，從而更好地支持對客戶端精准地營銷。
8.2.4 管理類解決方案市場競爭分析
管理類解決方案主要包括商業智能/決策支持管理、客戶關系管理等與銀行後台緊密相關的解決方案。2017年管理類解決方案市場主要廠商市場占有率排名如下表所示：
總體來看，我國銀行IT解決方案領域目前仍處于持續成長階段。相較于國外企業的市場競爭，隨着我國國家層面對銀行業安全可控信息技術應用的不斷推進，國內企業本土化優勢將越發明顯，尤其在行業細分当前產品，如互聯網銀行系統当前產品、電子銀行系統当前產品等方面，國內企業已擁有較強的競爭實力。
8.3 行業龍頭分析
根據IDC的曆年《中國銀行業IT解決方案市場份額》報告，北京宇信科技集團股份有限公司在2010年起連續7年在中國銀行業IT解決方案整體市場占有率排名第一，保持在網絡銀行、信貸管理等領域的領先地位。故下文以“北京宇信科技集團股份有限公司”（以下簡稱“宇信科技”）着重展開分析：
8.3.1 公司基本介紹
宇信科技前身爲“北京宇信易誠科技有限公司”，成立于2006年，集團總部位于北京市，員工總人數超過6,000名，公司是目前國內規模最大的銀行IT解決方案提供商之一，主要從事向以銀行爲主的金融機構提供包括咨詢、軟件当前產品、軟件開發和實施、運營維護、系統集成等信息化服務。截止2017年末，宇信科技資產總計26.3億元，2017年實現營業收入16.2億元，淨利潤1.89億元。
公司成立至今，一直將以銀行爲主的金融機構作爲主要服務對象，憑借其行業領先的技術優勢及良好的服務意識，在金融領域內積累了大量具有長期穩定合作關系的客戶。目前，公司已經爲中國人民銀行、三大政策性銀行、五大國有商業銀行、13家股份制銀行、十余家外資銀行以及100多家區域性商業銀行和農村信用社提供了相關当前產品和服務，在行業內擁有較高的品牌聲誉。
宇信科技2007年在美國上市，之後出于估值方面的考慮，于2012年退市並在2015年拆除了紅籌架構，最終于2016年11月向中國證監會報送A股首發上市招股說明書。2018年11月7日，宇信科技正式登陸A股，證券代碼300674。
8.3.2 公司早期發展史
在2006年10月宇信易誠（宇信科技之前身）設立之前，與發行人關聯的境內的運營主體爲宇信鴻泰和易誠世紀。其中，宇信鴻泰的主要業務是集成業務和以核心、信貸系統爲主的軟件開發和運維服務，易誠世紀的主要業務是以網上銀行爲主的軟件開發和運維服務，雙方均主要面向銀行客戶，彼此業務具有很強的互補性。宇信易誠設立之後，宇信鴻泰和易誠世紀成爲宇信易誠的全資子公司，並對其業務、資產、人員、技術等進行了整合，基本情況如下：
（1）業務整合
宇信鴻泰和易誠世紀將原有業務均整合進新成立的宇信易誠，除客戶要求不變更服務主體的原有合同以外，業務合同、客戶均整合進宇信易誠，宇信鴻泰和易誠世紀原從事的主要業務由宇信易誠直接負責經營。
（2）資產整合
宇信鴻泰與易誠世紀的100%股權被宇信易誠收購，成爲宇信易誠下屬全資子公司，因此各自資產隨股權一並被宇信易誠收購、整合。
（3）人員整合
宇信鴻泰和易誠世紀團隊人員按雙方人員的職能區分，進行了統一整合，易誠世紀約70%-80%的人員爲從事網上銀行業務的技術人員，與宇信鴻泰相關業務的技術人員共同組建了網銀事業部，雙方的其他研發、運營、銷售和行政等人員都各自整合，成立了当前產品中心、運營管理部、銷售部和行政部等部門。2006 年底雙方團隊已經整合完成，實現了共同辦公。
（4）技術整合
宇信鴻泰方面的核心技術主要爲信貸管理系統、數據轉換系統、呼叫中心系統，易誠世紀方面的核心技術主要爲Liana系統，上述技術也均整合進宇信易誠，雙方團隊後續在此基礎上研發了宇信易誠信貸管理系統、呼叫中心應用系統、EMP、Liana5 等新的核心当前產品技術。
目前，宇信鴻泰已無實際經營業務，易誠世紀已注銷。
8.3.3 公司主要当前產品和服務
宇信科技于2015年至2018年6月主營業務收入按業務類別構成情況如下：
（1）軟件開發及服務
根據IDC《中國銀行業IT解決方案市場份額，2017》，銀行業IT解決方案包括渠道類、業務類和管理類相關解決方案。公司軟件開發及服務領域已覆盖渠道、業務和管理類主要当前產品，並在相關当前產品上有着較高的市場占有率及市場排名。具體分類及排名如下圖所示：
（2）系統集成銷售及服務
系統集成銷售及服務是指應客戶需求，提供IT 基礎設施咨詢及規劃，數據中心集成設計，第三方軟硬件当前產品選型、詳細配置、供貨和安裝調試、IT 系統改造升級，技術咨詢，售後服務等服務。其中基礎軟硬件設備主要包括服務器、存儲、機房設備、網絡設備等硬件設備以及中間件、數據庫軟件等基礎軟件。
公司在多年的實施過程中積累了豐富經驗，爲客戶提供從主機設備實施、系統維護、系統軟件、應用軟件、網絡設計、系統咨詢、用戶培訓等集成系統解決方案。公司與國際著名廠商IBM、HP、Sun、Oracle、CISCO保持長期良好的合作關系。
（3）其他主營業務
公司其他主營業務主要包括爲銀行收單業務提供營銷及運維服務、爲身份認證中心提供推廣服務等。
8.3.4 宇信科技對比同行業上市公司2017年財務數據
資料來源：Wind、九鼎整理
對于ROE和ROA兩個財務指標，宇信科技整體盈利能力高于行業平均水平和行業頭部上市公司，一方面得益于公司優于行業的資產周轉率，另一方面得益于公司高于行業的杠杆系數。公司的銷售毛利率略低于行業水平，主要原因爲系統集成銷售及代理服務的收入占比較高，接近20%，金額爲3.15億元，而該部分的毛利率僅爲15.73%。銷售淨利率略優于行業水平，主要系公司的管理費和銷售費用的控制上更加嚴格。